Опционом пут

Опцион колл.

Это можно увидеть из следующего рисунка. Опционы колл обладают положительными вегой и гаммой, поэтому покупка коллов увеличивает суммарные вегу и гамму исходной позиции.

Опцион пут Опцион пут put option - вид срочного контракта, дающий право его покупателя продать базовый актив по цене страйк. Для продавца опциона пут является обязанностью продать поставить базовый актив покупателю опциона пут в случае, если последний решит воспользоваться своим правом. Опцион пут будет приносить доход его покупателю, если цена базового актива будет снижаться. Продавец опциона пут будет терять деньги в случае снижения стоимости базового актива. Максимальная прибыль и опционом пут в таком случае не могут превышать стоимость базового актива.

Но чем выше цена страйк колла, тем у опциона меньше вега и гамма. Опционы колл часто описываются их опционом пут, и это является индикатором их свойств. Купленные опционы колл имеют положительную дельту, то есть, если мы покупаем опционы колл, то чтобы сохранить нашу позицию дельта-нейтральной, нам нужно продать БА.

А если мы продаем опционы колл, нам нужно купить БА, чтобы сохранить нашу позицию дельта-нейтральной. Количество БА, которое нужно купить или продать, определяется значением дельты и количеством БА, на которое выписан опцион. В некоторых опционом пут, когда цена БА вырастает выше цены страйк, для целей торговли волатильности, опцион колл становится опционом пут.

У опциона есть покупатель держатель опциона и продавец.

Опцион колл, который до роста цены БА имел дельту 0,2, после ралли будет обладать большей дельтой. Опцион пут. Значения веги и гаммы у опционов пут положительные, поэтому их покупка увеличивает суммарные вегу и гамму исходной позиции.

Но чем ниже цена страйк пута, тем у опциона меньше вега и гамма. Опционы пут часто описываются их дельтой, и это является индикатором их свойств.

Купленные опционы пут имеют отрицательную дельту, то есть, опционом пут мы их покупаем, то чтобы сохранить нашу позицию дельта-нейтральной, нам нужно купить БА. А если мы продаем опционы пут, нам нужно продать БА, чтобы сохранить нашу позицию дельта-нейтральной. В некоторых случаях, когда цена БА падает ниже цены страйк, для целей торговли волатильности, опцион пут становится опционом колл.

Опцион пут, который до падения цены БА имел дельту -0,2, после падения будет обладать большей дельтой абсолютное значение.

Оставить отзыв Ваш email не будет опубликован.